大行评级｜花旗：下调香港中华煤气目标价至5.5港元 重申“沽售”评级

来源：格隆汇

花旗发表报告指，香港中华煤气上半年纯利略逊预期，重申“沽售”评级。花旗表示，计及处置收益，将今年全年煤气纯利预测上调5%至62.5亿港元，但由于预计内地天然气业务增长放缓，亦将2024至2025年净利润预测下调介乎5%至7%，达到62.4亿及67.34亿港元。该行指出，最重要的是公司现金流紧张的情况下，不预期未来增加每股派息或恢复派红股，削减利润预测后，相应亦将目标价从6港元下调至5.5港元，表示相对更看好旗下港华智慧能源，认为具有更好的增长前景和更低的估值水平。